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LISI 2016 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE
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(en milliers d’euros)
2016
2015
Incidence de la variation des stocks
2 504
(18 066)
Incidence de la variation des décalages de trésorerie des clients et autres débiteurs
(36 011)
5 363
Incidence de la variation des décalages de trésorerie des fournisseurs et autres créditeurs
12 282
31 092
Incidence de la variation des décalages de trésorerie des impôts
18 578
(21 454)
VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
(2 647)
(3 065)
L’excédent de trésorerie d’exploitation (
free cash flow
) se détaille comme suit :
(en milliers d’euros)
2016
2015
Capacité d’autofinancement
195 805
154 153
Investissements industriels nets
(119 614)
(111 462)
Variation du Besoin en Fonds de Roulement
(2 647)
(3 065)
EXCÉDENT DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION (FREE CASH FLOW)
73 544
39 626
2.5.3
I
Les capitaux propres
Les capitaux propres du Groupe s’établissent à 860,3 M€ au 31
décembre 2016 contre 792,3 M€ au 31 décembre 2015, soit une
augmentation de 68 M€. Cette variation prend en compte les
principaux éléments suivants :
VARIATION EN M€
(en milliers d’euros)
31/12/2016
31/12/2015
Résultat de la période attribuable
aux porteurs de capitaux propres
de la société
107,0
81,8
Distribution de dividendes
versés en mai 2016
(20,6)
(19,5)
Actions auto-détenues et
aux paiements en actions
1,8
2,3
Écarts actuariels sur avantages
au personnel
(3,5)
4,1
Juste valeur des instruments
de couverture de flux de trésorerie
(9,0)
(2,2)
Retraitements divers
(4,9)
(2,4)
Écarts de conversion liés
aux variations des taux de clôture,
notamment à la réévaluation
du dollar
(2,9)
19,4
TOTAL
68,0
83,5
2.5.3.1 Capital social
Le capital social à la clôture s’établit à 21 609 550 €, se décomposant
en 54 023 875 actions émises d’un nominal de 0,40 €.
2.5.3.2 Primes liées au capital
Les primes liées au capital se décomposent comme suit :
DÉTAIL DES PRIMES LIÉES
AU CAPITAL
(en milliers d’euros)
31/12/2016
31/12/2015
Primes d’émission
54 843
54 843
Primes d’apport
15 030
15 030
Primes de fusion
2 711
2 711
TOTAL
72 584
72 584
2.5.3.3 Gestion du capital
La politique du Groupe consiste à maintenir un capital important
afin de faire face à une activité très capitalistique, de préserver la
confiance des actionnaires et investisseurs, soutenir sa croissance
et traverser les périodes de récession. Le Conseil d’Administration est
particulièrement sensible au rendement des capitaux employés et aux
flux de trésorerie dégagés par l’activité.
Les instruments donnant accès au capital de la société concernent
des avantages accordés aux dirigeants et salariés sous certaines
conditions, ainsi que précisé dans les notes 2.8.2 et 2.8.3. Ils ne
concernent que des actions existantes auto détenues.
placement détenues par le Groupe et notamment des Sicav monétaires
et certificats de dépôts négociables pour un montant de 93,7 M€, et de
comptes courants bancaires en euros et en devises. Ces placements
sont comptabilisés à leur juste valeur, les ajustements de valeur
étant enregistrés en résultat. Les positions ne sont pas exposées, les
principaux supports d’adossement garantissant le capital.
L’incidence de la variation du Besoin en Fonds de Roulement sur la
trésorerie se présente de la façon suivante :
états financiers consolidés
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