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LISI DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2012
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Etats financiers consolidés
la société et gérés par un trust administré par un conseil des
trustees.
Les risques auxquels le plan expose la société sont les
suivants : risque d'investissement, d'inflation, de longévité des
pensionnés, d'options, législatif.
Etats-Unis
Hi Shear Corporation opère un plan de retraite à prestations
définies dont bénéficient l’ensemble des salariés qui ont rejoint
la société avant février 1991. Les actifs du plan sont distincts
des actifs de la société et gérés par un trust administré par un
conseil des trustees.
La répartition géographique des engagements pris par le
Groupe envers son personnel au 31 décembre 2012 au titre
des régimes à prestations définies ainsi que les principales
hypothèses utilisées pour leur évaluation sont les suivantes :
(en milliers d’€) Zone Euro états-Unis Angleterre
Dette actuarielle 26 611 9 444 17 889
Taux d'actualisation 2,80% 3,25% 4,30%
Inflation - Augmentation
des salaires 2,50% N/A 3,30%
Le Groupe ayant opté pour l’application anticipée de la norme
IAS 19 révisée au 1er janvier 2012, les taux de rendement à
long terme prévus pour les fonds sont identiques aux taux
d’actualisation de la dette actuarielle. Les taux de rendement
ainsi retenus sont égaux à 3,25 % pour les actifs de couverture
des régimes américains et 4,30 % pour les régimes anglais.
Au 31 décembre 2012, l’allocation des actifs de couverture était
de l’ordre de 69 % en actions et de 31 % en obligations pour
l’Angleterre et de 18 % en actions, 47 % en obligations et 34 %
en autres supports.
Le tableau suivant détaille l’évolution au cours de l’exercice
2012 de la dette actuarielle et de la valeur de marché des actifs
de couverture (en K€) :
évolution de la dette actuarielle 2012 2011*
Dette actuarielle à l'ouverture 47 894 40 147
Coût des services 1 030 776
Coût de la désactualisation 2 038 1 983
Prestations versées (3 356) (939)
Liquidations (187)
Variation de périmètre 1 985
Ecarts de conversion 151 (628)
Pertes actuarielles (gains) 7 079 4 569
Dette actuarielle à la clôture 54 647 47 894
évolution de la valeur de marché
des actifs de couverture
2012 2011*
Valeur à l'ouverture 20 738 19 710
Cotisations versées par le Groupe 1 336 573
Prestations prélevées sur le fonds (2 121) (273)
Rendements attendus des actifs 881 987
Ecarts de conversion 172 (853)
Gains actuariels (pertes) 1 305 593
Valeur à la clôture 22 312 20 738
* Le Groupe ayant opté pour l’application anticipée au 1er janvier 2012 de la
norme IAS 19 révisée, les états financiers de l’exercice 2011 ont été retraités en
conformité avec les nouvelles règles à des fins de comparaison.
Le tableau suivant expose la réconciliation entre les montants
comptabilisés dans les comptes consolidés du Groupe et les
montants ci-dessus (en K€) :
(en milliers d’€) 31/12/2012 31/12/2011*
Passif comptabilisé à la clôture (32 336) (27 155)
* Le Groupe ayant opté pour l’application anticipée au 1er janvier 2012 de la
norme IAS 19 révisée, les états financiers de l’exercice 2011 ont été retraités en
conformité avec les nouvelles règles à des fins de comparaison.
La charge comptabilisée en résultat opérationnel par le Groupe
au cours de l’exercice 2011 au titre des régimes à prestations
définies s’est élevée à 2 M€ et se décompose de la manière
suivante :
(en milliers d’€) 2012 2011*
Coût des services 1 030 776
Coût de la désactualisation 2 038 1 983
Rendements attendus des actifs
du régime
(881) (987)
Réductions / Liquidations (187)
Variation de périmètre 61
Charge (Produit) comptabilisée 1 999 1 832
* Le Groupe ayant opté pour l’application anticipée au 1er janvier 2012 de la
norme IAS 19 révisée, les états financiers de l’exercice 2011 ont été retraités en
conformité avec les nouvelles règles à des fins de comparaison.
Trois structures étrangères de la division LISI AEROSPACE sont
concernées par la gestion d’actifs de couverture. Le rendement
réel de ces actifs est variable et se situe entre 2 % et 5 %.