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ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
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LISI 2015 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE
L’incidence de la variation du Besoin en Fonds de Roulement sur
la trésorerie se présente de la façon suivante :
(en milliers d’euros)
2015
2014
Incidence de la variation des stocks
(18 066)
(8 557)
Incidence de la variation des décalages
de trésorerie des clients et autres
débiteurs
5 363 (5 659)
Incidence de la variation des décalages
de trésorerie des fournisseurs et autres
créditeurs
31 092
1 354
Incidence de la variation des décalages
de trésorerie des impôts
(21 454)
8 327
Variation du Besoin en Fonds de Roulement
(3 065)
(4 535)
L’excédent de trésorerie d’exploitation (free cash flow) se
détaille comme suit :
(en milliers d’euros)
2015
2014
Capacité d’autofinancement
154 153 140 770
Investissements industriels nets
(111 462) (90 625)
Variation du Besoin en Fonds de
Roulement
(3 065)
(4 535)
Excédent de trésorerie d’exploitation
(Free cash flow)
39 626 45 610
2.6.3 Les capitaux propres
Les capitaux propres du Groupe s’établissent à 792,3 M€ au
31 décembre 2015 contre 708,9 M€ au 31 décembre 2014, soit une
augmentation de 83,5 M€. Cette variation prend en compte les
principaux éléments suivants :
Variation en M€
31/12/2015
Résultat de la période attribuable aux porteurs
de capitaux propres de la société
81,8
Distribution de dividendes versés en mai 2015
(19,5)
Actions auto-détenues et aux paiements
en actions
2,3
Écarts actuariels sur avantages au personnel
4,1
Juste valeur des instruments de couverture de
flux de trésorerie
(2,2)
Retraitements divers
(2,4)
Écarts de conversion liés aux variations
des taux de clôture, notamment
à la réévaluation du dollar
19,4
83,5
2.6.3.1 Capital social
Le capital social à la clôture s’établit à 21 609 550 €, se
décomposant en 54 023 875 actions émises d’un nominal de
0,40 €.
2.6.3.2 Primes liées au capital
Les primes liées au capital se décomposent comme suit :
Détail des primes liées au capital
(en milliers d’euros)
31/12/2015
31/12/2014
Primes d’émission
54 843
54 843
Primes d’apport
15 030
15 030
Primes de fusion
2 711
2 711
Total
72 584
72 584
2.6.3.3 Gestion du capital
La politique du Groupe consiste à maintenir un capital
important afin de faire face à une activité très capitalistique,
de préserver la confiance des actionnaires et investisseurs,
soutenir sa croissance et traverser les périodes de récession.
Le Conseil d’Administration est particulièrement sensible au
rendement des capitaux employés et aux flux de trésorerie
dégagés par l’activité.
Les instruments donnant accès au capital de la société
concernent des avantages accordés aux dirigeants et salariés
sous certaines conditions, ainsi que précisé dans les notes 2.8.2
et 2.8.3. Ils ne concernent que des actions existantes auto
détenues.
2.6.3.4 Dividendes
Le montant des dividendes au titre de l’exercice 2015 (non
comptabilisé) soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale
des actionnaires du 27 avril 2016 s’analyse comme suit :
Montant en M€
2015
2014
Dividende net global
21,1
19,5
Le montant estimé pour l’année 2015 est faite sur la base du
nombre total d’actions, soit 54 023 875 actions. Les actions auto
détenues à la date de versement du dividende ne seront pas
éligibles au versement de dividende.
Le montant du dividende par action au titre de l’exercice 2015
(non comptabilisé) soumis à l’approbation de l’Assemblée
Générale des actionnaires du 27 avril 2016 s’analyse comme
suit :
Dividende par action en €
2015
2014
Dividende par action
0,39
0,37