LISI GROUP - Document de référence 2018

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Les impôtsdifféréssontdéterminésselon laméthodedureportvariable,
pour toutes les différences temporaires existantes à la date de clôture
entre les valeurs fiscales et les valeurs comptables des actifs et des
passifs du bilan consolidé. Les survaleurs non déductibles fiscalement
ne donnent pas lieu à la constatation d’impôt différé.
Lesactifsd’impôtsdifférésnesontcomptabilisésquesileurrécupération
estprobable.Lesactifsetpassifsd’impôtsdifféréssontévaluésauxtaux
d’impôts qui sont en vigueur aumoment du dénouement des différences
temporelles.
Unactifd’impôtdifférésur lesreportsdéficitairesn’estcomptabiliséque
dans lamesureoùilestprobableque lafilialeconcernéeousonpérimétre
d’intégration fiscale disposeront de bénéfices imposables futurs sur
lesquels imputer les reports déficitaires.
Concernant les sociétés françaises, suite à la suppression de la taxe
professionnelle et son remplacement par la CET et la CVAE à partir de
2010, leGroupeadécidédeconsidérer laCVAEdans lechampde lanorme
IAS12.Cettedécisionconduitàprésentercettetaxesur la ligne«impôts»
du compte de résultat.
2.2.18.6 - Résultat par action
Le résultat net par action (avant dilution) est calculé en faisant le rapport
entre le résultat net de l’exercice et le nombre moyen pondéré d’actions
encirculationaucoursdel’exercice,aprèsdéductiondesactionsdétenues
par le Groupe (actions propres). Le résultat net dilué par action est, quant
àlui,calculéenretenanttouslesinstrumentsfinanciersdonnantunaccès
différé au capital du Groupe (options de souscriptions d’actions, bons de
souscriptions d’actions, actions sous conditions de performance).
2.2.19 IInformation sectorielle
Le groupe LISI présente l’information sectorielle conformément aux
critères fixés par la norme IFRS 8.
Un secteur opérationnel est une composante d’une entité :
−− qui se livre à des activités à partir desquelles elle est susceptible
d’acquérirdesproduitsdesactivitésordinairesetd’encourirdescharges
(ycomprisdesproduitsdesactivitésordinairesetdeschargesrelatifsà
des transactions avec d’autres composantes de lamême entité);
−− dont les résultats opérationnels sont régulièrement examinés par le
principal décideur opérationnel de l’entité en vue de prendre des
décisions en matière de ressources à affecter au secteur et d’évaluer
sa performance;
et
−− pour laquelle des informations financières isolées sont disponibles.
Les activités du Groupe se déclinent en trois secteurs d’activité, sur
lesquels opèrent trois divisions :
−− LISI AEROSPACE qui regroupe les activités dumarché aéronautique,
−− LISI AUTOMOTIVE qui regroupe les activités dumarché automobile,
−− LISI MEDICAL qui regroupe les activités dumarchémédical.
Les «autres» incluent principalement les activités de la société tête du
Groupe.
2.2.20 IIndicateurs
Le Groupe utilise les indicateurs définis ci-dessous.
Excédent de Trésorerie d’Exploitation (Free Cash Flow) : Capacité
d’autofinancementdiminuéedes investissements industrielsnetsetdes
variations des BFR (cf. chapitre 3 note 2.5.2.3 Trésorerie et équivalents
de trésorerie).
Retour sur capitaux investis (ROCE) : Rapport entre l’EBIT et lamoyenne
descapitauxengagés(CapitauxPropres+EndettementFinancierNetdes
années N et N-1).
Retour sur capitaux propres (ROE) : Rapport entre le résultat net et les
capitaux propres totaux.
Gearing : Rapport de l’Endettement Financier Net sur les Capitaux
Propres consolidés part du Groupe.
Book to bill : Rapport entre les commandes prises dans la période et les
facturations au cours de la même période.
Actif Net Réévalué (ANR) : Moyenne de [(1,2 x Chiffre d’affaires Groupe) +
(8 x EBITDA Groupe) + (12 x EBIT Groupe)] – Endettement Financier Net
Groupemoyen des années N et N-1.
2.3 IPérimètre de consolidation
2.3.1 IMouvements de périmètre intervenus
sur l’exercice 2018
Rachat des minoritaires de la filiale LISI AEROSPACE Additive
Manufacturing
Le 24 juillet 2018, Le Groupe LISI a acquis les 40% de titres minoritaires
de LISI AEROSPACE Additive Manufacturing. Le rachat des minoritaires
de cette société a été réalisé par l’intermédiaire de LISI AEROSPACE
STRUCTURAL COMPONENTS, filiale à 100% du Groupe LISI. Cette filiale
étant consolidée en intégration globale depuis l’origine, aucun impact
n’est constaté sur les agrégats du compte de résultat.
Intégration Hi-Vol
Le 21 septembre 2018, le Groupe LISI a procédé à l’acquisition de 100%
desactifsde lasociétéHi-VolProductsLLC.L’acquisitiondecettesociété
est réalisée par l’intermédiaire de LISI AUTOMOTIVE Hi-Vol Inc, filiale à
100%de LISI.
Cession LISI AUTOMOTIVE Beteo GmbH
Le 31 décembre 2018, le Groupe a cédé sa filiale LISI AUTOMOTIVE Beteo
GmbH.
2.3.2 IImpact de l’entrée de périmètre de LISI
AUTOMOTIVE Hi-Vol Inc. intervenue sur l’exercice
2018
En M€
Impact en %
sur les
indicateurs
du Groupe
Chiffre d’affaires octobre à
décembre 2018
10,3 0,6%
EBIT octobre à décembre 2018 0,0 NA
Les variations de périmètre sont comprises dans les seuils préconisés
par les autorités de contrôle. Nous n’avons pas procédé à l’établissement
de comptes proforma.
2.3.3 IImpact de la sortie de périmètre de
LISI AUTOMOTIVE Beteo GmbH intervenue sur
l’exercice 2018
La sortie étant intervenue le 31/12/2018, aucun impact significatif n’est à
constater sur le compte de réusltat du Groupe.