LISI GROUP - Document de référence 2018

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1 I Activité de la société au cours de l’exercice et perspectives d’avenir
LISI S.A. société mère du Groupe LISI, a pour rôle essentiel d’assurer les
missions de direction générale et de coordination. En particulier, la
société LISI assure les prestations suivantes pour le compte de ses
filiales :
■■validation stratégique, démarche de croissance externe, plans
d’actions, allocation de ressources,
■■déclinaison de la stratégie en un plan budgétaire annuel,
■■contrôle financier et audit interne (déroulé du programme COS),
■■consolidation financière et fiscale,
■■optimisation financière, gestion centraliséede la trésorerieduGroupe,
gestiondesplacementsetdesdettes,couverturedechangeetdetaux,
■■coordinationassurances,achats,qualité,rechercheetdéveloppement,
systèmes d’information.
■■politique générale et audit concernant l’hygiène sécurité et
environnement (EHSE), ressources humaines et investissements ainsi
que des plans de progrès industriels (LEAP).
■■Pilotage de projets stratégiques et mise enœuvre du «LISI SYSTEM»
■■Mise en œuvre d’une politique de communication globale (interne,
externe, corporate, ressources humaines, financière et marketing) en
relation directe avec la stratégie du groupe.
Résultats au 31 décembre 2018
Les commentaires ci-après, portent sur le compte de résultat de
l’exercice 2018.
■■Les produits d’exploitation s’élèvent à 11,2 M€ en 2018 contre 11,3 M€
en 2017 et s’analysent de la façon suivante :
• • Le chiffre d’affaires de LISI S.A. s’élève à 9,7 M€ identique à 2017.
Il est essentiellement composé des prestations facturées aux filiales
de la société LISI S.A. au titre de l’assistance, du contrôle et de
la coordination des activités. Ces facturations répercutent en 2018
les charges d’exploitation de LISI S.A. sur les filiales avec une marge
de 10%.
• • Les autres produits d’exploitation s’élèvent à 1,5 M€ en 2018 contre
1,6 M€ en 2017. Ce poste est constitué principalement de :
− − unereprisedeprovisionde+0,7M€concernantlesplansd’attribution
d’actions sous conditions de performance de 2015 pour lequel
les actions ont été définitivement acquises par les salariés en 2018,
− − des refacturations spécifiques aux filiales pour un montant de
0,6 M€.
■■Les charges d’exploitation s’élèvent à 11,2 M€ en 2018, soit une
augmentationde+10,4%parrapportà2017(+1,1M€).Cetteaugmentation
provient principalement de coûts de remise en état d’un site industriel
cédé en décembre 2017 pour lequel LISI SA s’est engagée à supporter
les dépenses liées à la remise en état environnementale (-0,8 M€).
■■Suite à l’augmentation des charges et à la stabilité des produits,
le résultat d’exploitation passe de + 1,1 M€ en 2017 à - 0,1 M€ en 2018,
soit une diminution de - 1,2 M€.
• • Le résultat financier est positif de + 41,3 M€ en 2018 contre + 6,0 M€
en 2017. Il s’explique par :
• • Les produits financiers principalement composés des dividendes
perçus de LISI AEROSPACE, LISI AUTOMOTIVE et LISI MEDICAL
pour + 31,7 M€ contre + 28,0 M€ versés par LISI AEROSPACE et
LISI AUTOMOTIVEen 2017, des intérêts des comptes courants groupe
pour + 5,9 M€ en 2018 contre + 4,8 M€ en 2017, de plus-values de
placements nettes pour + 3,2 M€ sur l’exercice 2018 contre + 2,6 M€
en 2017 et de la reprise de la provision pour perte de change latente
sur les emprunts groupe en dollar US constatée en 2017 de + 6,4 M€.
• • Les charges financières principalement composées des intérêts sur
emprunts et comptes courants groupe à hauteur de - 6,5 M€ en 2018
contre - 6,8 M€ en 2017. Une provision concernant les emprunts
groupe en dollar US a également été constatée pour un montant de
+ 4,1 M€ contre + 6,4 M€ en 2017.
• • Lerésultatdechange,positifàhauteurde+5,7M€en2018contreune
perte de - 16,2 M€ en 2017 s’explique pour une grande partie par la
hausse du dollar en fin de période. Ceci est essentiellement la
résultante des variations de cours des devises sur les placements en
dollar US et sur les comptes courants des filiales étrangères libellés
également dans cette devise.
■■Le résultat exceptionnel ressort à - 0,2 M€ sur l’exercice 2018.
■■L’impôt sur les sociétésest constitué d’un produit d’impôts de + 1,3M€,
dont un gain d’intégration fiscale de + 3,5 M€ pour l’exercice 2018 d’une
part, et d’un IS de - 1,9 M€ d’autre part.
■■Par conséquent, le résultat netde la société LISI S.A. est bénéficiaire
de + 42,3 M€ en 2018 contre + 20,1 M€ en 2017, soit une hausse de
+ 22,2 M€ qui s’explique principalement par une variation positive du
résultat de change suite à la hausse du dollar US.
■■Les capitaux propres passent de 217,5 M€ en 2017 à 237,0 M€ fin 2018.
Ils ont été diminués de la distribution de dividendes versés enmai 2018
pourunmontantde-25,5M€autitredesrésultatsde2017etaugmentés
des résultats nets de l’exercice de + 42,3 M€.
Uneaugmentationdecapitalréservéeauxsalariésaégalementimpacté
les capitaux propres pour + 2,8 M€.
■■La trésorerie disponible hors comptes courants à la clôture s’élève à
103,6 M€ contre 133,2 M€ en 2017 : ce poste est constitué de sicav
monétaires et de placements garantis en capital libellés en euros et en
USD.
■■L’endettementfinanciernetressortà+4,2M€fin2018contre+52,0M€
fin 2017. Cette diminution provient pour partie du remboursement du
compte courant des filiales étrangères sur l’exercice.