LISI GROUP - Document de référence 2018

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DETTES (en milliers d’€)
Montant brut
fin d’exercice Moins d’1 an 1 à 5 ans Plus de 5 ans
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit :
à 1 an maximum à l’origine 11 120 11 120
à plus d’1 an à l’origine 230 486 24 550 181 995 23 941
Emprunts et dettes financières divers 101 502 101 502
Fournisseurs et comptes rattachés 1 880 1 880
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés 61 61
Dettes fiscales et sociales 1 897 1 897
Impôts sur les bénéfices
Comptes courants d’intégration fiscale 18 642 18 642
Comptes courants filiales 249 880 249 880
Autres dettes
TOTAL 615 468 409 532 181 995 23 941
Au 31 décembre 2018, le poste « Emprunts et dettes auprès
d’établissements de crédit» comprend l’émission de billets non garantis
sur lemarchéprivéaméricain(USPP:USprivateplacement)du17octobre
2013 pour un montant de 40 M€, du 20 mars 2015 pour un montant de
20 M€ et du 4mars 2016 pour unmontant de 40 M€ d’autre part.
Les « covenants financiers » liés à ces dettes financières sont les
suivants :
■■Ratio de Gearing consolidé < 1,2 (Dettes financières nettes / Fonds
Propres)
■■Ratio de Leverage consolidé < 3,5 (Dettes financières nettes / EBITDA)
■■Ratio de couverture de charge d’intérêts consolidé < 4,5 (Charge nette
d’intérêts / EBITDA)
Au31décembre2018, lesoldeduposte«empruntsetdettesfinancières»
comprend le tirage de billets de trésorerie (NEU CP) émis sur le marché
de la dettemonétaire pour unmontant de 101 M€ d’autre part.
3.2.6 IValeurs mobilières de placement et disponibilités
3.2.6.1 - Valeurs mobilières de placement
Au31décembre2018, lesvaleursmobilièresdeplacementcorrespondent
à :
(en milliers d’€)
914 553 actions LISI* 7 676
SICAV et CDN 95 940
Soit une valeur brute de 103 616
* 914 553 actions détenues en vertu de l’autorisation de rachat de ses propres actions
dans la limite de 10%dont celles détenues au titre du contrat d’animation demarché.
Le poste « valeurs mobilières de placement » est essentiellement
constitué de SICAV monétaires pour 82,5 M€ et de placements à capital
garanti pour 13,4 M€.
Les valeurs liquidatives des SICAV s’élèvent à 82,5 M€ au 31 décembre
2018.
3.2.6.2 - Disponibilités
Le poste est constitué exclusivement des soldes bancaires.
3.2.6.3 - Trésorerie et Endettement Financier Net
(en milliers d’€) 2018 2017 2016
Comptes courants filiales 481 950 395 058 399 705
Valeurs mobilières de placement 103 616 133 194 101 350
Disponibilités 14 314 42 500 22 453
Trésorerie disponible [A] 599 880 570 752 523 508
Comptes courants de filiales [B] 249 880 270 781 220 007
Concours bancaires d’exploitation [B] 11 092 24
Trésorerie nette [A - B] 338 908 299 947 303 501
Emprunts et dettes financières 343 108 352 016 286 748
Dettes financières [C] 343 108 352 016 352 016
Endettement financier net [D = C + B - A] 4 200 52 069 (16 753)