LISI GROUP - Document de référence 2018

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2 ILes notes annexes
2.1 IActivité du Groupe et évènements
marquants de l’exercice
La société LISI S.A. (désignée ci-après « la Société»), est une société
anonymededroitfrançais,cotéeà laBoursedeParis,dont lesiègesocial
est situé à l’adresse suivante : « 6 rue Juvénal Viellard, CS 70431
GRANDVILLARS, 90008 BELFORT cedex».
Les comptes consolidés du Groupe pour l’exercice clos le 31 décembre
2018comprennentlaSociété,sesfilialesetsesco-entreprises(l’ensemble
désigné comme «le Groupe»).
Le Groupe LISI a pour activité principale la fabrication de fixations et de
composants d’assemblage multifonctionnels destinés à trois marchés :
l’aéronautique, l’automobile et lemédical.
Événements marquants de l’exercice :
Rachat des minoritaires de la filiale LISI AEROSPACE ADDITIVE
MANUFACTURING
Le 24 juillet 2018, Le Groupe LISI a acquis les 40% de titres minoritaires
de LISI AEROSPACE ADDITIVE MANUFACTURING. Le rachat des
minoritaires de cette société a été réalisé par l’intermédiaire de LISI
AEROSPACESTRUCTURAL COMPONENTS, filiale à 100%du Groupe LISI.
Intégration Hi Vol
Le 21 septembre 2018, le Groupe LISI a procédé à l’acquisition de 100%
desactifsde lasociétéHi-VolProductsLLC.L’acquisitiondecettesociété
de135personnesetde40M$dechiffred’affairesenvironestréaliséepar
l’intermédiaire de LISI AUTOMOTIVE Hi-Vol Inc et LISI Holding North
America, filiales à 100%de LISI.
Cession LISI AUTOMOTIVE BETEO GmbH
Le 31 décembre 2018, leGroupe a cédé sa filialeLISI AUTOMOTIVEBETEO
GmbH. Cette société a réalisé un chiffre d’affaires de 6,9 M€ en 2018.
2.2 IRègles et méthodes comptables
Les états financiers établis au 31 décembre 2018 ont été arrêtés par le
Conseild’Administration le20février2019etserontsoumisà l’Assemblée
Générale Mixte du 26 avril 2019.
2.2.1 IContexte de l’élaboration des états financiers
consolidés de l’exercice 2018
En application du règlement européen 1606 / 2002 du 19 juillet 2002, les
états financiers consolidés duGroupe LISI sont préparés conformément
au référentiel de normes internationales d’informations financières
(IAS/‌IFRS) tel qu’approuvé par l’Union Européenne au 31 décembre 2018.
2.2.1.1 - Normes, amendements et interprétations adoptés
dans l’Union Européenne et d’application obligatoire aux exercices
ouverts à compter du 1erjanvier 2018
■■La société a tenu compte des recommandations de l’IFRIC sur le
classement des découverts bancaires comme composantes de la
« trésorerie nette » pour la construction du tableau des flux de
trésorerie. Conformément au §8 d’IAS 7, les découverts bancaires de la
société sont des composants de la trésorerie nette puisqu’ils ne font
pas l’objet de conventions d’autorisation empêchant la banque d’exiger
«le remboursement à vue» des découverts.
■■IFRS 9 «Instruments financiers»
La norme IFRS 9 « Instruments Financiers » adoptée par l’Union
Européenne en date du 22 novembre 2016, remplace à compter du
1erjanvier 2018 la norme IAS 39 «Instruments financiers». Cette norme
définitdenouveauxprincipesenmatièredeclassementetd’évaluation
des instruments financiers, de dépréciation pour risque de crédit des
actifs financiers et de comptabilité de couverture.
En2018, leGroupeaprocédéà l’analysedutraitementcomptabledeses
instruments financiers selon les modalités d’IFRS 9. Il en ressort les
conclusions suivantes :
−−Classement et évaluation
A l’actif, les créances clients et comptes rattachés, les certificats
dedépôtsnégociables,etaupassif lesempruntsbancairesetautres
dettes financières, les dettes fournisseurs et comptes rattachés
étaient évalués au cout amorti sous IAS 39. Leur traitement
comptable demeure inchangé sous IFRS 9.
Le traitement comptable des SICAV monétaires demeure inchangé
sous IFRS 9.
−−Dépréciation
IFRS 9 introduit un nouveau modèle dit ECL (Expected Credit Loss)
dereconnaissancededépréciationdesactifsfinanciersbasésur les
pertes decrédit attendues. Cenouveaumodèle s’applique aux actifs
évalués au coût amorti ou aux actifs financiers répondant au critère
SPPI (Solely Payments of Principal and Interest) et évalués en juste
valeur par OCI. Ce modèle constitue un changement par rapport au
modèle d’IAS 39 basé sur les pertes de crédit avérées.
Concernant les créances commerciales le Groupe a opté pour le
modèle simplifié de dépréciation d’IFRS 9. Le Groupe utilise les
informations sur les comptes en souffrance pour déterminer s’il y a
eu des augmentations importantes du risque de crédit depuis la
comptabilisation initiale. Suite aux analyses conduites, l’ECL estimé
au 31 décembre 2018 n’est pas significatif.
−−Comptabilité de couverture
Le nouveau modèle d’IFRS 9 vise à simplifier la comptabilité de
couverture, à mieux aligner la comptabilisation des relations de
couverture sur les activités de gestion des risques et à permettre
l’application de la comptabilité de couverture à un plus large éventail
d’instruments de couverture et aux éléments pouvant être qualifiés
d’éléments couverts.
Le Groupe a revu les critères d’applicabilité de la comptabilité de
couvertureselon lenouveaumodèled’IFRS9.Lesanalysesconduites
nemontrent pas d’impact significatif au 31 décembre 2018.
■■IFRS 15 «Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus
avec des clients»
L’IASB a publié fin mai 2014 la norme IFRS 15, Produits des contrats
avec les clients. Cette norme concerne la comptabilisation et
l’évaluation des produits des activités ordinaires tirés de contrats avec
des clients, autrement dit le chiffre d’affaires. Cette norme remplace
les normes IAS 18, Produits des activités ordinaires et IAS 11, Contrats
de constructions. Cette norme introduit une grille d’analyse unique
quelles que soient les transactions (vente de biens, vente de services,
octroi de licences...) comportant cinq étapes successives :