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ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
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LISI 2015 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE
1.3
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TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE
(en milliers d’euros)
31/12/2015
31/12/2014
retraité*
Activités opérationnelles
Résultat net
81 859
81 557
Élimination du résultat des mises en équivalence
71
(31)
Élimination des charges nettes sans effet sur la trésorerie :
– Amortissements et provisions financières et non récurrentes
71 284
66 886
– Variation des impôts différés
10 554
(274)
– Résultats sur cession, provisions passif et autres
(7 140)
(4 490)
Marge brute d’autofinancement
156 628
143 648
Variation nette des provisions liées à l’activité courante
(2 476)
(2 757)
Capacité d’autofinancement
154 153
140 891
Élimination de la charge (produit) d’impôt exigible
32 187
42 905
Élimination du coût de l’endettement financier net
5 133
4 837
Incidence de la variation des stocks sur la trésorerie
(18 066)
(8 557)
Incidence de la variation des décalages de trésorerie des débiteurs et créanciers d’exploitation
36 455
(4 427)
Flux nets de trésorerie liés aux activités opérationnelles avant impôt
209 861
175 649
Impôts payés
(53 641)
(34 577)
Flux nets de trésorerie liés aux activités opérationnelles (A)
156 220
141 072
Activités d’investissement
Acquisition de sociétés consolidées
(47)
(127 735)
Trésorerie acquise
8 841
Acquisition d’immobilisations corporelles et incorporelles
(112 803)
(92 548)
Acquisition d’actifs financiers
Variation des prêts et avances consentis
227
(215)
Subventions d’investissement reçues
Dividendes reçus
Total Flux d’investissement
(112 623)
(211 657)
Trésorerie cédée
Cession de sociétés consolidées
Cession d’immobilisations corporelles et incorporelles
1 341
1 923
Cession d’actifs financiers
Total Flux de désinvestissement
1 341
1 923
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement (B)
(111 281)
(209 733)
Activités de financement
Augmentation de capital
1 838
Cession (acquisition) nette d’actions propres
Dividendes versés aux actionnaires du Groupe
(19 467)
(17 820)
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées
Total Flux d’opérations sur capitaux propres
(19 467)
(15 982)
Émission d’emprunts long terme
9 166
155 307
Émission d’emprunts court terme
40 926
467
Remboursement d’emprunts long terme
(5 301)
(22 903)
Remboursement d’emprunts court terme
(54 354)
(33 105)
Intérêts financiers nets versés
(5 134)
(4 837)
Total Flux d’opérations sur emprunts et autres passifs financiers
(14 698)
94 928
Flux de trésorerie liés aux activités de financement (C)
(34 164)
78 947
Incidence des variations de taux de change (D)
4 741
5 597
Incidence du retraitement des actions auto-détenues et divers (D)
302
(908)
Variation de trésorerie (A+B+C+D)
15 818
14 975
Trésorerie au 1
er
janvier (E)
100 751
85 776
Trésorerie fin de période (A+B+C+D+E)
116 569
100 751
Trésorerie et équivalents de trésorerie
125 812
110 818
Concours bancaires courants
(9 243)
(10 066)
Trésorerie à la clôture
116 569
100 751
* Comptes 2014 retraités pour tenir compte de l’interprétation IFRIC 21.