54
I LISI 2013DOCUMENTDERÉFÉRENCE
ÉTATSFINANCIERSCONSOLIDÉS
3
Entités contractantes Nature du crédit TauxFixe
Taux variable
Montant
global des
lignes en
M€
Capital
restant
dû au
31/12/2013
enM€
Échéances Existence ou non de
couvertures en taux
ou en devises
Covenant
LISIS.A
Crédit classique
Euribor3Mois+marge
10,0
10,0
2014 CouvertparunSWAP
[3]
Crédit classique [2]
Euribor3Mois+marge
20,0
11,0
2016 CouvertparunSWAP
[1]
Crédit classique [2]
Euribor3Mois+marge
10,0
5,5
2016 Couvertpartiellement
parunSWAP
[1]
Crédit classique [2]
Euribor3Mois+marge
25,0
13,8
2016
[1]
Crédit classique [2]
Euribor3Mois+marge
15,0
9,8
2017 Couvertpartiellement
parunSWAP
[1]
Crédit classique [2]
Euribor3Mois+marge
10,0
6,5
2017
[1]
USPP*
3,64%
56,0
56,0
2023
[4]
CREUZETAERONAUTIQUE Crédit classique
Euribor1Mois+marge
3,9
3,2
2020 CouvertparunSWAP
[1]
LISIAUTOMOTIVEFormer
Crédit classique
Euribor3Mois+marge
7,0
4,0
2017 CouvertparunSWAP
LISIAUTOMOTIVEFormas
Crédit classique
Pribor1Mois+marge
4,7
1,1
2014 Lettred'intentionLISI
AUTOMOTIVE
[2]
LISIAUTOMOTIVEKNIPPING
EspanaS.A
Crédit classique
Euribor1An+marge
1,5
0,7
2020
Crédit classique
Euribor1An+marge
5,0
2,0
2018
LISIAUTOMOTIVEKNIPPING
Verbindungstechnik
Crédit classique
1,50%
1,1
0,2
2017 Lettred'intentionLISI
AUTOMOTIVE
LISIMEDICALFasteners
Crédit classique
Euribor3Mois+marge
4,5
4,0
2024 CouvertparunSWAP
[1]
Total
173,7
127,8
*USPP :USPrivatePlacement
2.5.6.2Covenantsattachés
LeGroupen’apasde financementbancairedépendantde lanotationdu
Groupe. Les contratsmis en place ont des clauses conventionnelles se
référantà lasituationfinancièreduGroupeoudesesfiliales.Ladéfinition
et les niveaux des ratios, également appelés « covenants financiers »,
sont fixés en concertation avec les organismes prêteurs de manière
prospective.Lerespectdecesratioss’apprécieunefoisparanseulement,
à la date de clôture de l’exercice. Le non-respect de ces ratios autorise
les organismes prêteurs à prononcer l’exigibilité anticipée (totale ou
partielle)des financements.
Les « covenants financiers » liés à chaque emprunt sont décrits pour
informationci-dessous :
[1]
n
Ratio de Gearing consolidé < 1,2 (Dettes financières nettes / Fonds
Propres)
n
RatiodeLeverageconsolidé<3,5 (Dettes financièresnettes /EBITDA)
[2]
n
RatiodeGearingde l’entité<0,5(Dettesfinancièresnettes/Totalbilan)
n
RatiodeLeveragede l’entité<3,0 (Dettes financièresnettes /EBITDA)
[3]
n
Ratio de Gearing consolidé < 1,7 (Dettes financières nettes / Fonds
Propres)
n
RatiodeLeverageconsolidé<3,5 (Dettes financièresnettes /EBITDA)
[4]
n
Ratio de Gearing consolidé < 1,2 (Dettes financières nettes / Fonds
Propres)
n
RatiodeLeverageconsolidé<3,5 (Dettes financièresnettes /EBITDA)
n
Ratiodecouverturedecharged’intérêts consolidé<4,5 (Chargenette
d’intérêts /EBITDA)
2.5.7Lesimpôtsdifférés
(enmilliers d'euros)
31/12/13
31/12/12
Impôtsdifférésactifs
11066
14289
Impôtsdifféréspassifs
(22763)
(23511)
Impôtsdifférésnets
(11697)
(9222)
Actifsd’impôtsdifférésnonreconnus :
LaSociéténeprocèdepasà la reconnaissancedes impôtsdifférésactifs
dès lors qu’elle n’a pas l’assurance suffisante du recouvrement futur
des déficits reportables et des crédits d’impôts. Les actifs d’impôts
