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I LISI 2013DOCUMENTDERÉFÉRENCE
ÉTATSFINANCIERSCONSOLIDÉS
3
2.5.2.3Trésorerieetéquivalentsde trésorerie
La trésorerie disponible au 31 décembre 2013 s’élève à 94M€. Ce poste
est essentiellement constitué de valeurs mobilières de placement
détenues par le Groupe et notamment des Sicavmonétaires pour un
montant de 15,3M€, de certificats dedépôts négociables pour 58,8M€
etdecomptescourantsbancaireseneurosetendevises.Cesplacements
sont comptabilisés à leur juste valeur, les ajustements de valeur étant
enregistrésenrésultat.Lespositionsnesontpasexposées, lesprincipaux
supportsd’adossementgarantissant lecapital.
L’incidence de la variation du Besoin en Fonds de Roulement sur la
trésorerieseprésentede la façonsuivante :
(en milliers d'euros)
2013
2012
Incidencede lavariationdesstocks
(12640)
(6030)
Incidencede lavariationdesdécalagesde
trésoreriedesclientsetautresdébiteurs
(14369)
5117
Incidencede lavariationdesdécalages
de trésoreriedes fournisseursetautres
créditeurs
10091 (1063)
Incidencede lavariationdesdécalagesde
trésoreriedes impôts
(9220)
(761)
VariationduBesoinenFondsdeRoulement
(26138)
(2737)
L’excédentde trésoreried’exploitation (freecash flow) sedétaillecomme
suit :
(en milliers d'euros)
2013
2012
Capacitéd'autofinancement
142333 119678
Investissements industrielsnets
(87661)
(78411)
VariationduBesoinenFondsdeRoulement
(26138)
(2737)
Excédentdetrésoreried'exploitation
(Freecashflow)
28534
38530
2.5.3Lescapitauxpropres
LescapitauxpropresduGroupe s’établissentà625,2M€au31décembre
2013 contre 574,7M€ au 31 décembre 2012, soit une augmentation de
50,5 M€. Cette variation prend en compte les principaux éléments
suivants :
+74,6M€de résultatde lapériodeattribuableauxporteursdecapitaux
propresde lasociété,
-14,7M€dedistributiondedividendesversésenmai2013,
+1,6M€relatifsauxactionsauto-détenuesetauxpaiementsenactions,
+2,1M€ liéàdesécartsactuarielssuravantagesaupersonnel,
-2,7M€devariationde la justevaleurdes instrumentsdecouverturede
fluxdetrésorerie,
-0,7M€deretraitementsdivers,
- 9,7M€ d’écarts de conversion liés aux variations des taux de clôture,
notammentà laréévaluationdudollar.
2.5.3.1Capital social
Le capital social à la clôture s’établit à 21 572988€, sedécomposant en
10 786 494 actions émises d’un nominal de 2 €. Aucune variation n’est
enregistréeparrapportau31décembre2012.
2.5.3.2Primes liéesaucapital
Lesprimes liéesaucapitalsedécomposentcommesuit :
(en milliers d'euros)
2013
2012
Primesd'émission
53062
53062
Primesd'apport
15030
15030
Primesde fusion
2711
2711
Total
70803
70803
2.5.3.3Gestionducapital
La politique duGroupe consiste àmaintenir un capital important afin
de faire face àune activité très capitalistique, depréserver la confiance
des actionnaires et investisseurs, soutenir sa croissance et traverser les
périodes de récession. Le Conseil d’Administration est particulièrement
sensible au rendement des capitaux employés et au flux de trésorerie
dégagéepar l’activité.
Les instruments donnant accès au capital de la société concernent des
avantages accordés auxdirigeants et salariés sous certaines conditions,
ainsi que précisé dans les notes 2.6.9 et 2.7.2. Ils ne concernent que des
actionsexistantesautodétenues.
2.5.3.4Dividendes
Lemontantdesdividendesau titrede l’exercice2013 (non comptabilisé)
soumis à l’approbationde l’AssembléeGénérale des actionnaires du 23
avril2014s’analysecommesuit :
Montant enM€
2013
2012
Dividendenetglobal
18,3
15,1
Cetteestimationest faitesur labasedunombre totald’actionsdonnant,
soit 10786494actions. Lesactionsautodétenuesà ladatedeversement
dudividendeneserontpaséligiblesauversementdedividende.
Le montant du dividende par action au titre de l’exercice 2013 (non
comptabilisé) soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale des
actionnairesdu23avril2014s’analysecommesuit :
Dividende par action en€
2013
2012
Dividendeparaction
1,70
1,40
