LISI GROUP - Document de référence 2018

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2 IRapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés
- Exercice clos le 31 décembre 2018
A l’Assemblée Générale de la société LISI,
Opinion
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée
générale, nous avons effectué l’audit des comptes consolidés de la
société LISI relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2018, tels qu’ils sont
joints au présent rapport.
Nouscertifionsque lescomptesconsolidéssont,auregardduréférentiel
IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et
donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé
ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice,
de l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la
consolidation.
L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre
rapport au comité d’audit.
Fondement de l’opinion
Référentiel d’audit
Nousavonseffectuénotreauditselonlesnormesd’exerciceprofessionnel
applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons
collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont
indiquéesdanslapartie«Responsabilitésdescommissairesauxcomptes
relatives à l’audit des comptes consolidés» du présent rapport.
Indépendance
Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles
d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er janvier
2018 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons
pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement
(UE) n° 537/2014 ou par le Code de déontologie de la profession de
commissaire aux comptes.
Justification des appréciations - Points clés de l’audit
En application des dispositions des articles L. 823‑9 et R. 823‑7 du Code
de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous
portonsàvotreconnaissance lespointsclésde l’auditrelatifsauxrisques
d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont
été lesplus importantspour l’auditdescomptesconsolidésde l’exercice,
ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit
des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de
notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des
éléments de ces comptes consolidés pris isolément.
Survaleur – test de dépréciation
Risque identifié Notre réponse
Au 31 décembre 2018, la valeur nette des survaleurs s’élève à K€ 347 787 pour
un total bilan de K€ 1 865 775. Ces survaleurs correspondent aux écarts
constatés entre le coût du regroupement d’entreprises et la part d’intérêt de
votresociétédans la justevaleur,à ladated’acquisition,desactifsetdespassifs
identifiables relatifs à ces sociétés, tel que mentionné dans la note 2.2.7.1 de
l’annexe aux comptes consolidés.
Les survaleurs font l’objet d’un test de dépréciation lors de chaque clôture
comptable et à chaque fois qu‘un risque de perte de valeur est identifié.
Les notes 2.2.8.5 et 2.5.1.1.a) de l’annexe aux comptes consolidés décrivent
les modalités et les hypothèses de ce test. Pour les besoins de ces tests,
les survaleurs sont affectées au niveau de chacun des groupes d’unités
génératrices (UGT) de trésorerie correspondant, pour le groupe LISI, aux
trois divisions, LISI AEROSPACE, LISI AUTOMOTIVE et LISI MEDICAL.
La valeur recouvrable de chacune des UGT du groupe est comparée à la valeur
nette comptable des actifs correspondants. La valeur recouvrable est définie
comme étant la plus élevée de la valeur de réalisation et de la valeur d’utilité. Si
lavaleurrecouvrableest inférieureà lavaleurnettecomptablede l’UGTtestée,
une perte de valeur est comptabilisée pour la différence.
Dans le cadre de nos travaux, nous avons pris connaissance du processus
d’élaboration et d’approbation des estimations et des hypothèses faites par
la direction dans le cadre des tests de dépréciation. Nos travaux ont
notamment consisté à :
• apprécier les taux d’actualisation retenus par la direction, en le comparant
à notre propre estimation de ces taux, établie en incluant nos spécialistes
en évaluation, et par analyse des différents paramètres constitutifs;
• examiner, par sondages, les flux futurs de trésorerie retenus, au regard des
données budgétaires validées par le conseil d’administration, des résultats
historiques ainsi que du contexte économique et financier dans lequel
s’inscrit le groupe;
• vérifier, par sondages, l’exactitude arithmétique des tests de dépréciation
réalisés par la direction.