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Les couvertures de change souscrites par LISI S.A. sont souscrites pour les besoins de l’ensemble du groupe LISI.
Le détail au 31 décembre 2017 est le suivant :
31/12/2017
31/12/2016
Juste
valeur (1)
Montant
notionnel
(2)
< 1 an
de 1 à
5 ans
plus de
5 ans
Juste
valeur (1)
Montant
notionnel
(2)
< 1 an
de 1 à
5 ans
plus de
5 ans
Position acheteuse
de GBP contre USD
0,1
32,4
25,2
7,2
0,0
(7,2)
35,0
21,8
13,2
0,0
Position acheteuse
de CAD contre USD
1,7
57,6
33,6
24,0
0,0
(1,5)
39,6
33,6
6,0
0,0
Position acheteuse
de TRY contre EUR
(0,6)
32,8
32,8
0,0
0,0
(0,2)
18,7
18,7
0,0
0,0
Position acheteuse
de PLN contre USD
0,1
16,8
16,8
0,0
0,0
(0,3)
20,4
20,4
0,0
0,0
Position acheteuse
EUR contre USD
13,5
214,9
116,0
98,9
0,0
(14,1)
335,2
0,0
335,2
0,0
14,7
(23,3)
(1) Les montants de juste valeur sont exprimés en millions d’euros.
(2) Les montants notionnels maximum sont exprimés en millions de devises.
Engagements réciproques correspondant à des swap de taux d’intérêt :
LISI S.A. a contracté des swap de taux destinés à se couvrir contre la hausse des taux d’intérêt sur les emprunts à taux variable. Le détail au 31
décembre 2017 est le suivant :
Nominal
(en milliers d’euros)
Capital restant dû
(en milliers d’euros)
Taux fixe
Echéance
Taux variable vers taux fixe
5 000
5 000
0,9400%
juin-21
Taux variable vers taux fixe
5 000
5 000
0,9400%
juin-21
Taux variable vers taux fixe
25 000
7 500
0,4500%
juin-19
Taux variable vers taux fixe
10 000
10 000
0,9700%
juin-21
Taux variable vers taux fixe
5 000
5 000
0,9525%
juin-21
Taux variable vers taux fixe
5 000
5 000
0,9675%
juin-21
Instruments Financiers Règlement ANC 2015-05 relatif aux instruments
financiers à terme et aux opérations de couverture
Le nouveau règlement ANC 2015-05 entrant en vigueur au 01/01/2017
s’applique aux instruments financiers à terme, impose au niveau des
opérations de couverture la reconnaissance symétrique dans le compte
de résultat du risque couvert et des effets de la couverture, et la prise
en compte de la juste valeur des dérivés non comptabilisée au bilan,
sauf lorsque cela s'avère nécessaire pour assurer la symétrie des
opérations ou traduire un risque pris par l'entreprise. Ainsi, les règles
de reconnaissance symétrique au compte de résultat des effets de la
couverture et du risque couvert restent inchangées pour les opérations
simples non spéculatives.
Au niveau des règles comptables françaises, il existe une présomption
selon laquelle les dérivés sont souscrits à des fins de couverture.
La comptabilisation de la juste valeur des dérivés n'est donc pas
nécessaire, sauf pour permettre la reconnaissance symétrique des
impacts du risque couvert et des effets de la couverture ou traduire
l'effet négatif des risques pris par l'entreprise.
Au niveau des comptes de la société LISI SA, ce règlement n’a pas
d’impact car LISI SA ne souscrit pas d’instruments spéculatifs et n’a
pas de contrat de couverture ayant une symétrie dans le compte de
résultat. En effet, les couvertures sont souscrites dans le cadre de la
centralisation de trésorerie pour le compte de ses filiales.
LISI 2017 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE
ÉTATS FINANCIERS SOCIAUX
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