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LISI 2016 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE
2.7.4.2 Engagements reçus dans le cadre des opérations
d’acquisitions des sociétés
LISI AUTOMOTIVE :
Dans le cadre de la reprise des sites de la société Acument La
Ferté Fresnel, LISI AUTOMOTIVE bénéficie de la part de la Société
TEXTRON d’une garantie pour couvrir des risques environnementaux
pouvant peser sur un site sans activité industrielle à ce jour.
LISI AEROSPACE :
Dans le cadre de l’acquisition du groupe Manoir Aerospace en juin
2014, LISI AEROSPACE a reçu un engagement de la part du vendeur
pour couvrir à hauteur de 3 M€ les risques de conformité en matière
HSE et ce jusqu’en 2019. Cet engagement est couvert par un compte
séquestre du même montant géré par un tiers.
En complément, la société a reçu une garantie à hauteur de 5 M€ pour
couvrir les éventuels passifs fiscaux et certains risques en matière
sociale jusqu’en 2019.
2.7.4.3 Garanties données dans le cadre de l’opération de cession
de la société LISI COSMETICS
Dans le cadre de la cession de LISI COSMETICS, un engagement
d’indemnisation a été donnée au profit du cessionnaire sur les
éventuels redressements fiscaux et en matière environnementale
sous réserve d’une franchise de 500 K€, du dépassement d’un seuil
minimal de 35 K€ et d’un plafond de 6 M€.
2.7.4.4 Autres engagements
■■
Un emprunt de 30 M€ à échéance avril 2022 a été signé le 20 avril
2016. Celui-ci prévoit une exigibilité anticipée dans le cas du non-
respect des covenants financiers suivants :
–
–
Ratio de gearing: Dettes Financières Nettes/Fonds Propres < 1,2 ;
–
–
Ratio de leverage: Dettes Financières Nettes/EBITDA < 3,5.
■■
Un Shelf Agreement a été signé le 20 mars 2015 octroyant au
Groupe une enveloppe de 100 M$. 40 M€ ont été tirés au 4 mars
2016 remboursables en mars 2026. Une enveloppe de 33,1 M$ non
tirée au 30 juin 2016 reste mobilisable pendant 1 an. Les covenants
sont identiques à l’opération de 2013 :
–
–
Ratio de gearing: Dettes Financières Nettes/Fonds Propres < 1,2 ;
–
–
Ratio de leverage: Dettes Financières Nettes/EBITDA < 3,5.
–
–
Ratio de couverture de charge d’intérêts : Charge nette d’intérêts/
EBITDA < 4,5.
■■
Un emprunt de 11,5 M€ à échéance janvier 2031 a été signé le
15 janvier 2016. Celui-ci prévoit une exigibilité anticipée dans le cas
du non-respect des covenants financiers suivants :
–
–
Ratio de gearing: Dettes Financières Nettes / Fonds Propres < 1,2 ;
–
–
Ratio de leverage: Dettes Financières Nettes / EBITDA < 3,5.
2.8
I
TAUX DES DEVISES EMPLOYÉS
PAR LES FILIALES ÉTRANGÈRES
31/12/2016
31/12/2015
Taux de
clôture
Taux
Moyen
Taux de
clôture
Taux
Moyen
Dollar US
USD 1,054 1,103 1,214 1,321
Livre Sterling GBP 0,856 0,823 0,779 0,803
Yuan
CNY 7,320 7,342 7,536 8,154
Dollar
canadien
CAD 1,419 1,459 1,406 1,464
Zloty
PLN 4,410 4,374 4,273 4,194
Couronne
tchèque
CZK 27,021 27,042 27,735 27,551
Dirham
marocain
MAD 10,657 10,849 10,968 11,157
Roupie
indienne
INR 71,594 74,200 76,719 80,701
Dollar de
Hong Kong
HKD 8,175 8,563 9,417 10,247
2.9
I
ÉVÉNEMENTS SURVENUS APRÈS
LA CLÔTURE : INFORMATION SUR
LES TENDANCES
La cession de la société Précimétal Fonderie de Précision a été
définitivement réalisée le 2 février 2017. Au 31 décembre 2016 la
cession n'étant pas finalisée et les impacts étant non significatifs au
regard des états consolidés du Groupe, les actifs et passifs de ces
sociétés n’ont pas été traités en actifs immobilisés détenus en vue
de la vente. Le résultat de cession a été pris en compte sur l’exercice
2016 par la constatation d’une provision pour résultat de cession à
hauteur de –2 M€ en charge opérationnelle non récurrente.
états financiers consolidés
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