LISI GROUP - Document de référence 2018

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e) Ventilation par nature de taux
Ci-dessous, letableaurécapitulatifdesempruntsauprèsdesétablissementsdecréditduGroupequirecense lesencours lesplussignificatifsrépartis
en taux fixe et en taux variable.
Entités contractantes
Nature du créditTaux Fixe Taux variable Montant globaldes lignes en M€Capital restantdû au 31/12/2018en M€ ÉchéancesExistence ounon decouvertures entaux ouen devisesCovenant
LISI S.A Crédit classique Euribor 3 Mois + marge 30,0 3,0 2019 Couvert
partiellement
par un SWAP
[1]
Crédit classique Euribor 3 Mois + marge 30,0 3,0 2019 Couvert
partiellement
par un SWAP
[1]
Crédit classique Euribor 3 Mois + marge 30,0 30,0 2021 Couvert
partiellement
par un SWAP
Crédit classique 1,00% 30,0 30,0 2022 [1]
Crédit classique 0,65% 15,0 11,1 2024 [1]
Crédit classique 0,65% 15,0 11,2 2024 [1]
Crédit classique 0,65% 15,0 11,3 2024 [1]
Crédit classique 0,73% 15,0 15,0 2023 [1]
Crédit classique 0,80% 15,0 15,0 2023 [1]
USPP * 3,64% 56,0 40,0 2023 [2]
USPP * 1,82% 20,0 20,0 2025 [2]
USPP * 1,78% 40,0 40,0 2026 [2]
CREUZET AERONAUTIQUE Crédit classique Euribor 1 Mois + marge 3,9 0,8 2020 Couvert
par un SWAP
[1]
BLANC AERO INDUSTRIES Crédit classique Euribor 3 Mois + marge 11,5 9,6 2031 Couvert
par un SWAP
[1]
LISI AUTOMOTIVE Former Crédit classique Euribor 3 Mois + marge 6,0 2,2 2021
3,0 1,8 2024
3,0 2,0 2024 [1]
LISI AUTOMOTIVE KNIPPING Espana
S.A
Crédit classique Euribor 1 An + marge 6,5 0,2 2018
LISI MEDICAL Fasteners Crédit classique Euribor 3 Mois + marge 4,5 2,2 2024 Couvert
par un SWAP
[1]
Total 349,4 248,4
* USPP : US Private Placement
2.5.6.2 - Covenants attachés (cf. paragraphe 2.4.2)
Le Groupe n’a pas de financement bancaire dépendant de la notation du
Groupe. Les contrats mis en place ont des clauses conventionnelles se
référantà lasituationfinancièreduGroupeoudesesfiliales.Ladéfinition
et les niveaux des ratios, également appelés «covenants financiers»,
sont fixés en concertation avec les organismes prêteurs de manière
prospective.Lerespectdecesratioss’apprécieunefoisparanseulement,
à la date de clôture de l’exercice. Le non-respect de ces ratios autorise
les organismes prêteurs à prononcer l’exigibilité anticipée (totale ou
partielle) des financements.
Les «covenants financiers» liés à chaque emprunt sont décrits pour
information ci-après :
[1]
■■Ratio de Gearing consolidé < 1,2 (Dettes financières nettes / Fonds
Propres).
■■Ratio de Leverage consolidé < 3,5 (Dettes financières nettes /
EBITDA).
[2]
■■Ratio de Gearing consolidé < 1,2 (Dettes financières nettes / Fonds
Propres).
■■Ratio de Leverage consolidé < 3,5 (Dettes financières nettes /
EBITDA).
■■Ratio de couverture de charge d’intérêts consolidé < 4,5
(Charge nette d’intérêts / EBITDA).
À la clôture les covenants sont respectés.