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1.3
I
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS DU GROUPE LISI
(en milliers d’euros)
31/12/2017
31/12/2016
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
RÉSULTAT NET
106 951
106 390
ELIMINATION DU RÉSULTAT DES MISES EN ÉQUIVALENCE
ELIMINATION DES CHARGES NETTES SANS EFFET SUR LA TRÉSORERIE :
–– Amortissements et provisions financières et non récurrentes
89 819
81 232
–– Variation des impôts différés
10 335
6 059
–– Résultats sur cession, provisions passif et autres
(1 932)
911
MARGE BRUTE D'AUTOFINANCEMENT
205 173
194 592
Variation nette des provisions liées à l'activité courante
(1 335)
1 213
CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT
203 838
195 805
Elimination de la charge (produit) d'impôt exigible
28 847
48 385
Elimination du coût de l'endettement financier net
5 686
5 782
Incidence de la variation des stocks sur la trésorerie
67
2 504
Incidence de la variation des décalages de trésorerie des débiteurs et créanciers d'exploitation
17 973
(23 729)
FLUX NETS DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES AVANT IMPÔT
256 411
228 747
Impôts payés
(64 298)
(29 807)
FLUX NETS DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES (A)
192 113
198 938
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
Acquisition de sociétés consolidées
(51 014)
(92 136)
Trésorerie acquise
2 409
(1 973)
Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles
(141 694)
(132 609)
Acquisition d'actifs financiers
Variation des prêts et avances consentis
(722)
(746)
Subventions d'investissement reçues
Dividendes reçus
TOTAL FLUX D'INVESTISSEMENT
(191 021)
(227 463)
Trésorerie cédée
(5 701)
36
Cession de sociétés consolidées
13 060
Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles
1 548
12 995
Cession d'actifs financiers
TOTAL FLUX DE DÉSINVESTISSEMENT
8 907
13 031
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT (B)
(182 114)
(214 434)
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Augmentation de capital
1 920
32
Cession (acquisition) nette d'actions propres
Dividendes versés aux actionnaires du groupe
(23 873)
(20 629)
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées
TOTAL FLUX D'OPÉRATIONS SUR CAPITAUX PROPRES
(21 954)
(20 598)
Emission d'emprunts long terme
50 913
88 376
Emission d'emprunts court terme
126 640
52 028
Remboursement d'emprunts long terme
1 372
(35 309)
Remboursement d'emprunts court terme
(102 807)
(45 143)
Intérêts financiers nets versés
(5 680)
(5 782)
TOTAL FLUX D'OPÉRATIONS SUR EMPRUNTS ET AUTRES PASSIFS FINANCIERS
70 439
54 171
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT (C)
48 485
33 573
Incidence des variations de taux de change (D)
(2 976)
(8 149)
Incidence du retraitement des actions auto-détenues et divers (D) *
(110)
(762)
VARIATION DE TRÉSORERIE (A+B+C+D)
55 398
9 166
Trésorerie au 1er janvier (E)
125 736
116 569
Trésorerie fin de période (A+B+C+D+E)
181 134
125 735
Trésorerie et équivalents de trésorerie
197 575
141 719
Concours bancaires courants
(16 440)
(15 984)
TRÉSORERIE À LA CLÔTURE
181 135
125 735
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LISI 2017 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
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