33 / 160
LISI 2016 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE
33
1.3
I
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE
(en milliers d’euros)
31/12/2016
31/12/2015
Activités opérationnelles
Résultat net
106 390
81 859
Élimination du résultat des mises en équivalence
71
Élimination des charges nettes sans effet sur la trésorerie :
–– Amortissements et provisions financières et non récurrentes
81 232
71 284
–– Variation des impôts différés
6 059
10 554
–– Résultats sur cession, provisions passif et autres
911
(7 140)
Marge brute d’autofinancement
194 592
156 628
Variation nette des provisions liées à l’activité courante
1 213
(2 476)
Capacité d’autofinancement
195 805
154 153
Élimination de la charge (produit) d’impôt exigible
48 385
32 187
Élimination du coût de l’endettement financier net
5 782
5 133
Incidence de la variation des stocks sur la trésorerie
2 504
(18 066)
Incidence de la variation des décalages de trésorerie des débiteurs et créanciers d’exploitation
(23 729)
36 455
Flux nets de trésorerie liés aux activités opérationnelles avant impôt
228 747
209 861
Impôts payés
(29 807)
(53 641)
FLUX NETS DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES (A)
198 938
156 220
Activités d’investissement
Acquisition de sociétés consolidées
(92 136)
(47)
Trésorerie acquise
(1 973)
Acquisition d’immobilisations corporelles et incorporelles
(132 609)
(112 803)
Acquisition d’actifs financiers
Variation des prêts et avances consentis
(746)
227
Subventions d’investissement reçues
Dividendes reçus
Total Flux d’investissement
(227 463)
(112 623)
Trésorerie cédée
36
Cession de sociétés consolidées
Cession d’immobilisations corporelles et incorporelles
12 995
1 341
Cession d’actifs financiers
Total Flux de désinvestissement
13 031
1 341
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT (B)
(214 434)
(111 281)
Activités de financement
Augmentation de capital
32
Cession (acquisition) nette d’actions propres
Dividendes versés aux actionnaires du groupe
(20 629)
(19 467)
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées
Total Flux d’opérations sur capitaux propres
(20 598)
(19 467)
Émission d’emprunts long terme
88 376
9 166
Émission d’emprunts court terme
52 028
40 926
Remboursement d’emprunts long terme
(35 309)
(5 301)
Remboursement d’emprunts court terme
(45 143)
(54 354)
Intérêts financiers nets versés
(5 782)
(5 134)
Total Flux d’opérations sur emprunts et autres passifs financiers
54 171
(14 698)
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT (C)
33 573
(34 164)
Incidence des variations de taux de change (D)
(8 149)
4 741
Incidence du retraitement des actions auto-détenues et divers (D)
(762)
302
Variation de trésorerie (A+B+C+D)
9 166
15 818
Trésorerie au 1
er
janvier (E)
116 569
100 751
Trésorerie fin de période (A+B+C+D+E)
125 735
116 569
Trésorerie et équivalents de trésorerie
141 719
125 812
Concours bancaires courants
(15 984)
(9 243)
Trésorerie à la clôture
125 735
116 569
états financiers consolidés
3