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I
LISI 2014DOCUMENTDERÉFÉRENCE
États financiersconsolidés
1
3
d)Ventilationparnaturedetaux
Ci-dessous, le tableau récapitulatifdesempruntsauprèsdesétablissementsdecréditduGroupequi recense lesencours lesplussignificatifs répartisen
taux fixeetentauxvariable.
Entités contractantes
Nature du
crédit
Taux
Fixe
Taux variable Montant
global
des lignes
enM€
Capital
restant
dû au
31/12/2014
enM€
Échéances Existence ou non
de couvertures en
taux ou en devises
Covenant
LISIS.A
Crédit classique
Euribor3Mois+marge
30,0
27,0
2019 Couvertpartiellement
parunSWAP
[1]
Crédit classique [2]
Euribor3Mois+marge
30,0
27,0
2019 Couvertpartiellement
parunSWAP
[1]
Crédit classique [2]
Euribor3Mois+marge
30,0
27,0
2019 Couvertpartiellement
parunSWAP
[1]
Crédit classique [2]
Euribor3Mois+marge
30,0
27,0
2019 Couvertpartiellement
parunSWAP
[1]
Crédit classique [2]
Euribor3Mois+marge
30,0
27,0
2019 Couvertpartiellement
parunSWAP
[1]
30,0
30,0
2021
USPP*
3,64%
56,0
56,0
2023
[2]
CREUZETAERONAUTIQUE Crédit classique
Euribor1Mois+marge
3,9
2,7
2020 CouvertparunSWAP
[1]
LISIAUTOMOTIVEFormer
Crédit classique
Euribor3Mois+marge
7,0
3,0
2017 CouvertparunSWAP
6,0
5,6
2021
3,0
3,0
2024
[1]
3,0
3,0
2024
[1]
LISIAUTOMOTIVEKNIPPING
EspanaS.A
Crédit classique
Euribor1An+marge
1,5
0,6
2020
Crédit classique
Euribor1An+marge
5,0
1,5
2018
LISIAUTOMOTIVEKNIPPING
Verbindungstechnik
Crédit classique
1,50%
1,1
0,1
2017 Lettred'intentionLISI
AUTOMOTIVE
LISIMEDICALFasteners
Crédit classique
Euribor3Mois+marge
4,5
3,7
2024 CouvertparunSWAP
[1]
Total
271,0
244,2
*USPP :USPrivatePlacement.
2.5.6.2Covenantsattachés
LeGroupen’apasde financementbancairedépendantde lanotationdu
Groupe. Les contratsmis en place ont des clauses conventionnelles se
référantà lasituationfinancièreduGroupeoudesesfiliales.Ladéfinition
et les niveaux des ratios, également appelés « covenants financiers »,
sont fixés en concertation avec les organismes prêteurs de manière
prospective.Lerespectdecesratioss’apprécieunefoisparanseulement,
à la date de clôture de l’exercice. Le non-respect de ces ratios autorise
les organismes prêteurs à prononcer l’exigibilité anticipée (totale ou
partielle)des financements.
Les « covenants financiers » liés à chaque emprunt sont décrits pour
informationci-dessous :
[1]
■■
Ratio de Gearing consolidé < 1,2 (Dettes financières nettes / Fonds
Propres)
■■
RatiodeLeverageconsolidé<3,5 (Dettes financièresnettes /EBITDA)
[2]
■■
Ratio de Gearing consolidé < 1,2 (Dettes financières nettes / Fonds
Propres)
■■
RatiodeLeverageconsolidé<3,5 (Dettes financièresnettes /EBITDA)
■■
Ratiode couverturede charged’intérêts consolidé<4,5 (Chargenette
d’intérêts /EBITDA)
2.5.7Lesimpôtsdifférés
(enmilliers d'euros)
31/12/14
31/12/13
Impôtsdifférésactifs
22992
11066
Impôtsdifféréspassifs
(21584)
(22763)
Impôtsdifférésnets
1408
(11697)
Actifsd’impôtsdifférésnonreconnus :
LaSociéténeprocèdepasà la reconnaissancedes impôtsdifférésactifs
dès lors qu’elle n’a pas l’assurance suffisante du recouvrement futur
des déficits reportables et des crédits d’impôts. Les actifs d’impôts
différés ne sont comptabilisés que si leur récupération est probable.
