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I
ACTIVITÉ DE LA SOCIÉTÉ AU COURS DE L’EXERCICE ET PERSPECTIVES D’AVENIR
LISI S.A. société mère du Groupe LISI, a pour rôle essentiel d’assurer
les missions de direction générale et de coordination. En particulier,
la société LISI assure les prestations suivantes pour le compte de ses
filiales :
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validation stratégique, démarche de croissance externe, plans
d’actions, allocation de ressources,
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déclinaison de la stratégie en un plan budgétaire annuel,
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contrôle financier et audit interne (déroulé du programme COS),
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consolidation financière et fiscale,
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optimisation financière, gestion centralisée de la trésorerie du
Groupe, gestion des placements et des dettes, couverture de change
et de taux,
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coordinationassurances,achats,qualité,rechercheetdéveloppement,
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politique générale et audit concernant l’hygiène sécurité et
environnement (EHSE), ressources humaines et investissements ainsi
que des plans de progrès industriels (LEAP).
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Pilotage de projets stratégiques et mise en œuvre du « LISI SYSTEM »
Résultats au 31 décembre 2017
Les commentaires ci-après, portent sur le compte de résultat 2017.
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Les produits d’exploitation s’élèvent à 11,1 M€ en 2017 contre 10,6 M€
en 2016 et s’analysent de la façon suivante :
•
•
Le chiffre d’affaires
de LISI S.A. s’élève à 9,7 M€ contre 9,4 M€
en 2016, soit une augmentation de +3,8 %. Il est essentiellement
composé des prestations facturées aux filiales de la société LISI
S.A. au titre de l’assistance, du contrôle et de la coordination des
activités. Ces facturations répercutent en 2017 sur les filiales les
charges d’exploitation de LISI S.A. avec une marge de 10 %.
•
•
Les autres produits
d’exploitation s’élèvent à 1,6 M€ en 2017 contre
1,3 M€ en 2016. Ce poste est constitué principalement de :
–
–
Une reprise de provision de + 0,9 M€ concernant les plans
d’attribution d’actions sous conditions de performance de 2014
pour lequel les actions ont été définitivement acquises par les
salariés en 2017,
–
–
Des refacturations spécifiques aux filiales pour un montant de
0,6 M€.
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Les charges d’exploitation
s’élèvent à 10,2 M€ en 2017, soit une
augmentation de +0,6 % par rapport à 2016.
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Suite à l’augmentation des produits et à la stabilité des charges, le
résultat d’exploitation passe de + 0,5 M€ en 2016 à + 1,1 M€ en 2017, soit
une augmentation de + 0,6 M€.
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Le résultat financier
est positif de + 6,0M€ en 2017 contre de + 33,4M€
en 2016. Il s’explique par :
•
•
Les produits financiers
principalement composés des dividendes
perçus de LISI AEROSPACE et LISI AUTOMOTIVE pour + 28,0 M€
contre 22 M€ versés par LISI AEROSPACE en 2016, des intérêts
des comptes courants groupe pour + 4,8 M€ en 2017 contre 4,3 M€
en 2016 et de plus-values de placements nettes pour + 2,6 M€ sur
l’exercice 2017 contre 0,7 M€ en 2016.
•
•
Les charges financières
principalement composées des intérêts
sur emprunts et comptes courants groupe à hauteur de - 6,8 M€
sont stables par rapport à 2016. Une provision pour perte de change
latente sur les emprunts groupe en dollar US a également été
constatée pour un montant de 6,4 M€.
•
•
Le résultat de change
, négatif à hauteur de - 16,2 M€ en 2017 contre
un gain de + 13,8 M€ en 2016 s’explique pour la grande partie par la
baisse du dollar US. Il est essentiellement la résultante des variations
de cours des devises sur les placements en dollar US et sur les
comptes courants des filiales étrangères libellés également dans
cette devise.
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Le résultat exceptionnel
ressort à + 0,2 M€ sur l’exercice 2017.
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L’impôt sur les sociétés
est constitué d’un produit d’impôts de
+ 12,8 M€ dont :
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•
Un produit d’impôt de 2,2 M€ suite à la réclamation de la contribution
de 3% sur les dividendes versés,
•
•
Un gain d’intégration fiscale de + 10,6 M€ pour l’exercice 2017
comprenant la contribution exceptionnelle de 15 % versée en
décembre 2017 et venant impacter négativement ce gain à hauteur
de 1,1 M€.
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Par conséquent, le résultat net
de la société LISI S.A. est bénéficiaire
de + 20,1 M€ en 2017 contre + 33,0 M€ en 2016, soit une baisse – 12,9 M€,
baisse qui s’explique en totalité par les impacts de charges liés à la
baisse du dollar US sur la période.
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Les capitaux propres
passent de 221,2 M€ en 2016 à 217,5 M€ fin 2017.
Ils ont été diminués de la distribution de dividendes versés en mai
2017 pour un montant de - 23,9 M€ au titre des résultats de 2016 et
augmentés des résultats nets de l’exercice de + 20,1 M€.
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La trésorerie disponible hors comptes courants à la clôture
s’élève
à 133,2 M€ contre 101,3 M€ en 2016 : ce poste est constitué de sicav
monétaires et de placements garantis en capital libellés en euros et en
USD (dont 129,4 M$ en SICAV court terme).
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L’endettement financier net
ressort à + 52,0 M€ fin 2017 contre
- 16,8 M€ fin 2016 du fait de la baisse de la trésorerie en USD d’une part
et de l’augmentation des dettes financières suite au tirage de billets de
trésorerie supplémentaires.
LISI 2017 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE
ÉTATS FINANCIERS SOCIAUX
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