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LISI 2011 —
57
— document de référence
États financiers consolidés
[3] Crédit classique LISI AUTOMOTIVE
– Mode de calcul de la marge en fonction du Gearing :
1. < 0,25 : 0,25 % l’an,
2. >= 0,25 et < 0,40 : 0,30 % l’an,
3. >= 0,40 et < 0,80 : 0,375 % l’an,
4. >= 0,80 et < 1,00 : 0,475 % l’an,
5. >= 1,00 et < 1,20 : 0,60 % l’an.
Exigibilité anticipée :
– Endettement net / fonds propres > 1,20,
– Dettes financières nettes > 3,5 années d’EBITDA.
[4] Crédit classique LISI AUTOMOTIVE
– Mode de calcul de la marge en fonction du Gearing :
1. <= 0,50 : 0,40 % l’an,
2. > 0,50 et < 0,75 : 0,45 % l’an,
3. >= 0,75 : 0,50 % l’an.
Exigibilité anticipée :
– Endettement financier net consolidé / fonds propres consolidés >
1,20,
– Endettement financier net consolidé / capacité d’autofinancement
consolidée > 3,5 années.
[5] Crédit classique LISI S.A.
Exigibilité anticipée :
– Ratio de Gearing > à 1,
– Ratio de Leverage > à 3 (Dettes financières nettes / EBITDA).
[6] Crédit classique LISI S.A.
Exigibilité anticipée :
– Ratio de Gearing > à 1,20,
– Ratio de Leverage > à 3,5 (Dettes financières nettes / EBITDA).
[7] Crédit classique LISI S.A.
Exigibilité anticipée :
– Ratio de Gearing > à 1,20,
– Ratio de Leverage > à 3,5 (Dettes financières nettes / EBITDA).
[8] Crédit classique LISI S.A.
Exigibilité anticipée :
– Ratio de Gearing > à 1,
– Ratio de Leverage > à 3 (Dettes financières nettes / EBITDA).
[9] Crédit classique LISI S.A.
Exigibilité anticipée :
– Ratio de Gearing > à 1,20,
– Ratio de Leverage > à 3,5 (Dettes financières nettes / EBITDA).
2.5.6.3 Suretés réelles
En millions d’€
Capital restant dû
au 31 décembre 2011
Avals et cautions
2,6
Hypothèques et nantissement
–
Total
2,6
Les sûretés réelles et personnelles octroyées par le Groupe en garantie
des emprunts contractés auprès des établissements de crédits sont
principalement constituées :
Des lettres d’intention délivrées aux banques par le Groupe pour un
montant de 26,8 M€ dans le cadre de :
– l’acquisition du Groupe KNIPPING par LISI AUTOMOTIVE pour un
montant de 18,9 M€ en 2005 ; le capital restant dû au 31 décembre
2011 est de 2,6 M€.
2.5.7 Les impôts différés
(en milliers d’€)
2011
2010
Impôts différés actifs
23 596
16 146
Impôts différés passifs
(38 387)
(34 859)
Impôts différés nets
(14 791)
(18 713)
Actifs d’impôts différés non reconnus :
La Société ne procède pas à la reconnaissance des impôts différés
actifs dès lors qu’elle n’a pas l’assurance suffisante du recouvrement
futur des déficits reportables et des crédits d’impôts. Les actifs
d’impôts différés ne sont comptabilisés que si leur récupération est
probable. À titre d’information, les reports déficitaires non constatés
au bilan au 31 décembre 2011 seraient générateurs d’impôts différés
actifs à hauteur de 7,1 M€.
Impôts différés actifs par échéance (en millliers d'€)
- 1 an
1 an à 5 ans
+ 5 ans
Total
11 689
6 567
5 340
23 596