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LISI 2011 —
56
— document de référence
États financiers consolidés
Entités contractantes
Nature du crédit
Taux
fixe
Taux variable
Montant
global
des lignes
en M€
Capital restant
dû au
31/12/2011
en M€
Échéances
Existence ou non de couvertures
en taux ou en devises
LISI S.A.
Crédit syndiqué [1] « A »
Euribor sur la période de tirage + marge
35,0
10,0
2013
Crédit classique
Euribor 3 Mois + marge
10,0
10,0
2013 Couvert par un SWAP
Crédit classique
Euribor 3 Mois + marge
10,0
10,0
2013
Crédit classique
Euribor 3 Mois + marge
10,0
10,0
2014 Couvert par un SWAP
Crédit classique [8]
Euribor 3 Mois + marge
20,0
19,0
2016 Couvert par un SWAP
Crédit classique [9]
Euribor 3 Mois + marge
20,0
19,0
2016 Couvert par un SWAP
Crédit classique [5]
Euribor 3 Mois + marge
10,0
9,5
2016 Couvert par un SWAP
Crédit classique [6]
Euribor 3 Mois + marge
25,0
25,0
2016 Couvert par un SWAP
Crédit classique [7]
Euribor 3 Mois + marge
10,0
9,5
2016 Couvert par un SWAP
INDRAERO SIREN
Crédit classique
3,80 %
0,4
0,3
2013
CREUZET AERONAUTIQUE
Crédit classique
3,80 %
1,7
1,1
2012
LISI AUTOMOTIVE Former
Crédit classique
Euribor 3 Mois + marge
7,0
6,0
2017 Lettre d’intention LISI S.A.
LISI AUTOMOTIVE Form as
Crédit classique
Pribor + marge
4,7
3,5
2014 Lettre d’intention LISI AUTOMOTIVE
LISI AUTOMOTIVE
Crédit classique [2]
Euribor 6 Mois + marge
4,0
0,6
2012 Lettre d’intention LISI S.A.
Crédit classique [3]
Euribor 3 Mois + marge
4,0
0,4
2012 Lettre d’intention LISI S.A.
Crédit classique [4]
Euribor 3 Mois + marge
4,0
0,8
2012 Lettre d’intention LISI S.A.
Crédit classique
Euribor 3 Mois + marge
4,0
0,8
2012 Lettre d’intention LISI S.A.
KNIPPING Espana S.A.
Crédit classique
Euribor 3 Mois + marge
6,5
3,8
2020
LISI AUTOMOTIVE Shanghai
Crédit classique
4,86 %
0,6
0,6
2012
KNIPPING Verbindungstechnik GmbH Crédit classique
1,50 %
1,1
0,3
2017 Lettre d’intention LISI AUTOMOTIVE
Crédit classique
Euribor 3 Mois + marge
3,0
0,6
2012 Lettre d’intention LISI AUTOMOTIVE
Total
191,0
140,7
2.5.6.2 Covenants attachés
Le Groupe n’a pas de financement bancaire dépendant de la notation
du Groupe. Les contrats mis en place ont des clauses conventionnelles
se référant à la situation financière du Groupe ou de ses filiales. La
définition et les niveaux des ratios, également appelés « covenants
financiers », sont fixés en concertation avec les organismes prêteurs
de manière prospective. Le respect de ces ratios s’apprécie une fois
par an seulement, à la date de clôture de l’exercice. Le non-respect de
ces ratios autorise les organismes prêteurs à prononcer l’exigibilité
anticipée (totale ou partielle) des financements.
Les « covenants financiers » liés à chaque emprunt sont décrits pour
information ci-dessous :
[1] Crédit syndiqué LISI S.A.
Mise à disposition de ce crédit sous la forme d’un crédit renouvelable
utilisable en euros ou en dollars d’un montant amortissable égal à
35 M€ (engagement « A »), et d’un crédit renouvelable utilisable en
euros ou en dollars d’unmontant égal à 35M€ (engagement « B », non
utilisé à ce jour).
Le total de l’engagement « A » sera automatiquement réduit
linéairement conformément au tableau d’amortissement les 7 août
des années 2007 à 2013. La société LISI ne pourra pas emprunter de
nouveau tout ou partie de l’engagement « A » qui aura été remboursé.
Sur cet engagement, un droit de tirage de 35 M€ a été exercé et le
capital restant dû au 31 décembre 2011 est de 10 M€.
Concernant l’engagement « B », toute avance remboursée pourra
faire l’objet d’un nouveau tirage dans les conditions prévues à la
convention, les droits de ce prêt s’éteignant au plus tard le 7 août 2013.
– Mode de calcul de la marge pour les engagements « A » et « B » :
Euribor ou Libor + marge
Exigibilité anticipée :
– Ratio de Gearing > à 1,20,
– Ratio de Leverage > à 3,5 (Dettes financières nettes / EBITDA)
[2] Crédit classique LISI AUTOMOTIVE
– Mode de calcul de la marge en fonction du Gearing :
1. < 0,25 : 0,25 % l’an,
2. >= 0,25 et < 0,40 : 0,30 % l’an,
3. >= 0,40 et < 0,80 : 0,375 % l’an,
4. >= 0,80 et < 1,00 : 0,475 % l’an,
5. >= 1,00 et < 1,20 : 0,60 % l’an.
Exigibilité anticipée :
– Endettement net / fonds propres > 1,20,
– Dettes financières nettes > 3,5 années d’EBITDA.