Document d’Enregistrement Universel 2019

58 LISI 2019 DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL États financiers consolidés 2 Au 31 décembre, l’exposition nette à taux variable se décompose comme suit : (en milliers d’€) 31/12/2019 31/12/2018 Emprunts - taux variables 45 712 54 800 Concours bancaires courants 8 273 16 441 Trésorerie et équivalents trésorerie (223 408) (143 479) POSITION NETTE AVANT GESTION (169 423) (72 238) SWAP de taux d’intérêts 40 731 46 302 COUVERTURE 40 731 46 302 POSITION NETTE APRÈS GESTION (210 154) (118 540) L’approche retenue a consisté à prendre en compte comme base de calcul la sensibilité aux taux des positions nettes (prêteuses et emprunteuses). Au 31 décembre 2019, l’impact sur la partie non couverte de 100 points de base de variation des taux variables s’élève à 2,1 M€. 3.4.10  /  Impôts différés Les impôts différés des sociétés françaises ont été réévalués, afin de tenir compte de l’article de la loi de finances pour 2019 sur la réduction progressive de l’impôt sur les sociétés à 25%. (en milliers d’euros) 31/12/2019 31/12/2018 Impôts différés actifs 17 312 11 894 Impôts différés passifs (40 091) (37 745) IMPÔTS DIFFÉRÉS NETS (22 779) (25 851) Actifs d’impôts différés non reconnus : La Société ne procède pas à la reconnaissance des impôts différés actifs dès lors qu’elle n’a pas l’assurance suffisante du recouvrement futur des déficits reportables et des crédits d’impôts. Les actifs d’impôts différés ne sont comptabilisés que si leur récupération est probable. À titre d’information, les reports déficitaires non constatés au bilan au 31 décembre 2019 seraient générateurs d’impôts différés actifs à hauteur de 19,5 M€ contre 19,4 M€ en 2018. Impôts différés actifs par horizon anticipé de recouvrabilité : 2019 2018 –1 an 1 an à 5 ans + 5 ans Total –1 an 1 an à 5 ans + 5 ans Total 3 443 10 641 3 228 17 312 5 021 3 650 3 223 11 894 3.5  /  Détail des principaux postes du compte de résultat 3.5.1  /  Chiffre d’affaires Les produits provenant de la vente de biens sont comptabilisés dans le compte de résultat lorsque les risques et avantages significatifs inhérents à la propriété des biens ont été transférés à l’acheteur. La norme IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients » introduit une grille d’analyse unique quelles que soient les transactions (vente de biens, vente de services, octroi de licences...) comportant cinq étapes successives : ■ Identification du ou des contrats ; ■ Identification des différentes obligations contractuelles du vendeur (obligation de performance) ; ■ Détermination du prix de la transaction ; ■ Allocation du prix de transaction aux différentes obligations identifiées ; ■ Comptabilisation du chiffre d’affaires correspondant. Les filiales intégrées dans le Groupe LISI étant pour la plupart des sites de production industrielle, l’essentiel du chiffre d’affaires est constitué de ventes de produits finis. Le Groupe a néanmoins identifié plus particulièrement deux types de transaction distinctes de celle énoncée précédemment : la première concerne les pénalités de retard (sur livraison, sur dérive qualité, …) comptabilisées en diminution du chiffre d’affaires ; la seconde est relative aux facturations d’outillages traitées comme des prestations complémentaires donnant lieu à la reconnaissance d’un chiffre d’affaires au moment de l’acceptation de l’outillage et des échantillons initiaux. Ces principes sont traités conformément à la norme IFRS 15. Le Groupe revoit ses contrats de vente à chaque exercice : l’analyse confirme que la comptabilisation est conforme à IFRS 15. Le chiffred’affaires est indiquéaprès déductiondes escomptes. Les montants des royalties, ou des redevances de brevet, ou d’exploitation d’une marque sont enregistrés dans le chiffre d’affaires. La ventilation du chiffre d’affaires par secteur d’activité et par pays est indiquée en note 3.6.1 « informations sectorielles ».