Document d’Enregistrement Universel 2019

39 LISI 2019 DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL États financiers consolidés 2 conversion sont comptabilisés en produits ou en charges, à l’exception des écarts sur les emprunts en devises constituant une couverture de l’investissement net dans une entité étrangère qui sont comptabilisés en réserve de conversion, en tant que composante distincte des capitaux propres. Ils sont comptabilisés en résultat lors de la sortie de l’entité. ■ Conversion des états financiers des filiales et co-entreprises consolidées Les états financiers des filiales et co-entreprises, dont la monnaie fonctionnelle n’est pas l’euro sont convertis au cours de change en vigueur à la clôture de l’exercice pour le bilan et au cours de change moyen pour le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie. Les écarts de change résultant des conversions sont comptabilisés en réserve de conversion, en tant que composante distincte des capitaux propres. Définition de la notion de « courant » et « non courant » dans la présentation du bilan Les actifs et les passifs dont la maturité est inférieure au cycle d’exploitation, généralement égal à 12 mois, sont classés en actifs et passifs courants. Si leur échéance excède cette durée, ils sont classés en actifs ou passifs non courants. Présentation du compte de résultat Le Groupe a choisi de maintenir la présentation des agrégats ci-dessous, à caractère non strictement comptable, dont les définitions sont les suivantes : ■ L’Excédent Brut d’Exploitation Courant (EBITDA sur opérations courantes) comprend les produits opérationnels desquels sont déduits les consommations, les autres achats et charges externes, les impôts et taxes ainsi que les charges de personnel. Il n’inclut pas les dotations et reprises aux amortissements et provisions. ■ Le Résultat Opérationnel Courant (EBIT sur opérations courantes) comprend l’Excédent Brut d’Exploitation Courant (EBITDA) ainsi que les dotations et reprises aux amortissements et provisions. ■ Le Résultat Opérationnel intègre l’EBIT avant opérations non courantes et les autres produits et charges opérationnels non récurrents. Ces éléments non récurrents sont définis strictement comme les produits et charges résultant d’événements ou de transactions clairement distincts des activités récurrentes et dont on estime qu’ils n’ont pas une valeur prédictive en raison : • de leur nature inhabituelle et, • de leur occurrence aléatoire, tels que les charges ou indemnités reçues relatives aux sinistres, les coûts liés aux fermetures, les restructurations lourdes et fermetures de sites, les dépréciations des survaleurs et les plus ou moins- values de cession d’actifs hors exploitation corporels ou incorporels. Indicateurs Le Groupe utilise les indicateurs définis ci-dessous : Excédent de Trésorerie d’Exploitation (Free Cash Flow) : Capacité d’autofinancement diminuée des investissements industriels nets et des variations des BFR (cf. note 3.4.2.3 Trésorerie et équivalents de trésorerie) . Retour sur capitaux investis (ROCE) : Rapport entre l’EBIT et la moyenne des capitaux engagés (Capitaux Propres + Endettement Financier Net des années N et N-1). Retour sur capitaux propres (ROE) : Rapport entre le résultat net et les capitaux propres totaux. Gearing : Rapport de l’Endettement Financier Net sur les Capitaux Propres consolidés part du Groupe. Actif Net Réévalué (ANR) : Moyenne de [(1,2 x Chiffre d’affaires Groupe) + (8 x EBITDAGroupe) + (12 x EBIT Groupe)] – Endettement Financier Net Groupe moyen des années N et N-1. Et où : CA Groupe correspond au Chiffre d’affaires consolidé hors taxes, tel qu’il est indiqué au « Compte de résultat » figurant dans les « États financiers consolidés » du présent document d’enregistrement universel. EBITDA Groupe correspond à l’Excédent Brut d’Exploitation Courant, tel qu’il est indiqué au « Compte de résultat » figurant dans les « États financiers consolidés » du présent document d’enregistrement universel. EBIT Groupe correspond au Résultat Opérationnel Courant, tel qu’il est indiqué au « Compte de résultat » figurant dans les « États financiers consolidés » du présent document d’enregistrement universel. EFN Groupe désigne l’Endettement Financier Net, tel qu’il figure dans le présent document d’enregistrement universel. 3.3  /  Périmètre de consolidation 3.3.1  /  Mouvements de périmètre intervenus sur l’exercice 2019 Société Type d’évolution Date opération Date de déconsolidation INDRAERO SIREN ET LISI AEROSPACE CREUZET MAROC Cession à 100% des titres de participation 03/07/2019 30/06/2019 SITE DE SAINT‑FLORENT‑SUR‑CHER APPARTENANT À LA SOCIÉTÉ LISI AUTOMOTIVE FORMER Cession de l’intégralité du fonds de commerce et de l’ensemble immobilier attaché de son activité vis, goujons de châssis et rotules 30/11/2019 30/11/2019 Les variations de périmètre sont comprises dans les seuils préconisés par les autorités de contrôle. Nous n’avons pas procédé à l’établissement de comptes proforma.