Document d’Enregistrement Universel 2019

34 LISI 2019 DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL États financiers consolidés 2 2.3  /  Tableau des flux de trésorerie consolidés (en milliers d’euros) 31/12/2019 31/12/2018 ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES RÉSULTAT NET 73 812 96 794 ÉLIMINATION DU RÉSULTAT DES MISES EN ÉQUIVALENCE Élimination des charges nettes sans effet sur la trésorerie : - Amortissements et provisions financières et non récurrentes 119 418 98 634 - Variation des impôts différés (3 467) 2 333 - Résultats sur cession, provisions passif et autres 34 797 1 393 MARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENT 224 560 199 154 Variation nette des provisions liées à l’activité courante (3 299) (4 303) CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT 221 261 194 853 Élimination de la charge (produit) d’impôt exigible 31 385 31 506 Élimination du coût de l’endettement financier net 5 526 5 767 Incidence de la variation des stocks sur la trésorerie 10 498 (5 744) Incidence de la variation des décalages de trésorerie des débiteurs et créanciers d’exploitation (18 740) (16 645) FLUX NETS DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES AVANT IMPÔT 249 929 209 735 Impôts payés (26 108) (15 434) FLUX NETS DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES (A) 223 824 194 302 ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT Acquisition de sociétés consolidées (702) Trésorerie acquise (43 384) Acquisition d’immobilisations corporelles et incorporelles (118 555) (134 103) Acquisition d’actifs financiers Variation des prêts et avances consentis (187) (267) Subventions d’investissement reçues Dividendes reçus TOTAL FLUX D’INVESTISSEMENT (118 742) (178 455) Trésorerie cédée (1 249) (267) Cession de sociétés consolidées 3 000 3 191 Cession d’immobilisations corporelles et incorporelles 1 737 2 822 Cession d’actifs financiers (3) TOTAL FLUX DE DÉSINVESTISSEMENT 3 485 5 746 FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT (B) (115 257) (172 710) ACTIVITÉS DE FINANCEMENT Augmentation de capital 3 167 Cession (acquisition) nette d’actions propres Dividendes versés aux actionnaires du groupe (23 421) (25 499) Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées (1 769) (1 879) TOTAL FLUX D’OPÉRATIONS SUR CAPITAUX PROPRES (25 190) (24 211) Émission d’emprunts long terme 60 520 30 653 Émission d’emprunts court terme 103 674 102 739 Remboursement d’emprunts long terme (5 882) (6 783) Remboursement d’emprunts court terme (147 088) (161 420) Intérêts financiers nets versés (5 534) (5 766) TOTAL FLUX D’OPÉRATIONS SUR EMPRUNTS ET AUTRES PASSIFS FINANCIERS 5 690 (40 576) FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT (C) (19 501) (64 789) Incidence des variations de taux de change (D) 2 338 (1 149) Incidence du retraitement des actions auto-détenues et divers (D) 727 (390) VARIATION DE TRÉSORERIE (A+B+C+D) 92 133 (44 736) Trésorerie au 1 er janvier (E) 136 400 181 135 Trésorerie fin de période (A+B+C+D+E) 228 533 136 400 Trésorerie et équivalents de trésorerie 236 809 156 879 Concours bancaires courants (8 273) (20 479) TRÉSORERIE À LA CLÔTURE 228 533 136 400