Document d’Enregistrement Universel 2019

25 LISI 2019 DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL États financiers consolidés 2 Répartition du chiffre d’affaires 2019 Répartition du chiffre d’affaires 2018 LISIAEROSPACE LISIAUTOMOTIVE LISIMEDICAL 8 % 34% 58% LISIAEROSPACE LISIAUTOMOTIVE LISIMEDICAL 8 % 35% 57% Effectifs à fin décembre Au 31 décembre 2019, leGroupe LISI employait 11 171 salariés (effectifs inscrits), soit une baisse des effectifs totaux de - 960 personnes (- 7,9%) par rapport à 2018. Retraité de la sortie de périmètre de consolidation des activités Indraero Siren, LISI AEROSPACE Creuzet Maroc et Saint-Florent sur Cher, le nombre d’inscrits en fin de période serait en retrait de 88 personnes soit - 0,7%. Effectifs inscrits 2019 2018 Écart N/N-1 LISI AEROSPACE 6 590 7 214 - 624 - 8,6% LISI AUTOMOTIVE 3 634 3 931 - 297 - 7,6% LISI MEDICAL 919 959 - 40 - 4,2% LISI HOLDING 28 27 + 1 + 3,7% TOTAL GROUPE (hors intérimaires) 11 171 12 131 - 960 - 7,9% Intérimaires 621 746 Résultats 2019 Le résultat opérationnel courant augmente de + 14,4 %. La marge opérationnelle gagne 0,8 point à 9,0%. L’excédent brut d’exploitation (EBITDA) s’inscrit en progrès de + 21,2 % à 273,2 M€ (soit 15,8 % du chiffre d’affaires). L’ensemble des divisions affiche une amélioration séquentielle entre le premier et le deuxième semestre, ce qui s’explique par les éléments suivants : ■ la division LISI AEROSPACE bénéficie des hausses des volumes en Europe dans son activité « Fixations » et du plein effet des actions de productivité menées en 2018. L’activité « Composants de Structure » a bénéficié de la poursuite de la montée en cadence des programmes moteur LEAP-1A sur l’ensemble de l’exercice. Les effets de la baisse des cadences du moteur LEAP-1B ont ainsi été pleinement compensés, ■ la performance de la division LISI AUTOMOTIVE reflète les premiers effets des mesures d’ajustements de coûts lancées au cours du quatrième trimestre 2018, ■ la division LISI MEDICAL démontre sa capacité à mieux maîtriser les coûts d’industrialisation dans la phase de montée en cadence des nouveaux produits au sein de son activité de chirurgie mini-invasive. Les amortissements sont en hausse de + 20,2 M€ sous l’effet des importants plans d’investissements réalisés ces dernières années et de l’impact IFRS 16 à hauteur de + 12,3 M€. Les reprises de provisions effectuées en contrepartie des charges d’exploitation de même nature sont en baisse de - 8,1 M€. Le résultat opérationnel courant progresse de + 19,5 M€ (+ 14,4%) et atteint 155,1M€. A 9,0%, lamarge opérationnelle est en augmentation de 0,8 point par rapport à 2018. L’impact fortement négatif du résultat financier (- 8,5 M€) à comparer à 2018 (+ 5,3 M€) s’explique par les principaux éléments suivants : ■ la réévaluation des dettes et créances principalement libellées en dollars américains (- 0,5 M€ contre + 12,7 M€ en 2018), ■ l’impact négatif de la juste valeur des instruments de couvertures concernant les devises (- 3,3 M€ contre - 4,1 M€ en 2018), ■ le renchérissement des frais financiers correspondant au coût de la dette nette. Ils se sont élevés à - 7,6 M€ (- 5,9 M€ en 2018). Ils sont inférieurs à 2018 après retraitement de l’impact IFRS 16 de - 2,1 M€. ■ Le taux d’intérêt moyen est de 2,2% (2,1%hors IFRS 16). Les gains réalisés sur les placements de la trésorerie courante s’élèvent à + 3,2 M€ contre + 3,3 M€ en 2018). Les frais financiers nets rapportés à l’endettement financier net représentent donc moins de 1%. Les charges non courantes pèsent sur le résultat net pour - 44,8 M€ (- 10,3 M€ en 2018). Pour l’essentiel (- 40,5 M€, avant impôts), elles sont imputables à la sortie du périmètre de consolidation des sociétés Indraero Siren (Argenton-sur- Creuse), LISI AEROSPACE Creuzet Maroc et Saint-Florent-sur- Cher dans la division LISI AUTOMOTIVE. La charge d’impôt, calculée sur la base de l’impôt sur les sociétés et rapportée au résultat net avant impôt, reflète un taux moyen effectif d’imposition de 27,4% en augmentation par rapport à 2018 (25,9%). Le résultat net s’établit à 69,8 M€, contre 92,1 M€ en 2018 (- 24,2 %). Retraité des impacts liés aux déconsolidations des sociétés Indraero Siren (Argenton-sur-Creuse),